發(fā)布時(shí)間：2013-10-15 09:56:42
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一、HU績(jī)效考核方法的基本內(nèi)容與理論
HU績(jī)效考核方法以經(jīng)濟(jì)人有限理性和信息、不對(duì)稱性理論為前提,承認(rèn)委托人與代理人處于不對(duì)稱的公司信息狀態(tài)。為了防止代理人利用自己的內(nèi)部人地位進(jìn)行信息控制而達(dá)到與委托人談判的有利地位,產(chǎn)生損害委托人利益的后果,這樣,通過(guò)設(shè)計(jì)一種激勵(lì)相容的剩余權(quán)分享機(jī)制,使代理人在這種制度安排中能夠發(fā)生自動(dòng)努力,達(dá)到委托人與代理人效用目標(biāo)均衡,便是業(yè)績(jī)考核中需要解決的一個(gè)重要的機(jī)制設(shè)計(jì)問(wèn)題。HU績(jī)效考核法正是為解決此一難題而進(jìn)行的一種制度創(chuàng)新努力。
HU績(jī)效考核法又叫聯(lián)合利潤(rùn)基數(shù)確定法,其主要內(nèi)容可以用一個(gè)20字口訣來(lái)概括,即:"各報(bào)基數(shù),算術(shù)平均,少報(bào)罰五,多報(bào)不獎(jiǎng),超額獎(jiǎng)七。"
"各報(bào)基數(shù)、算術(shù)平均"是指年初確定利潤(rùn)基數(shù)時(shí),首先由上、下級(jí)(總公司與分公司、董事會(huì)與總經(jīng)理)各自提出一個(gè)認(rèn)為合適的利潤(rùn)基數(shù),然后對(duì)這兩個(gè)基數(shù)進(jìn)行算術(shù)平均,作為承包合同基數(shù)。在實(shí)際操作中,上級(jí)為了簡(jiǎn)化起見,一般還可以用下級(jí)的自報(bào)數(shù)乘以80%作為上級(jí)的要求基數(shù),兩個(gè)數(shù)字進(jìn)行簡(jiǎn)單算術(shù)平均后,形成利潤(rùn)承包基數(shù)。
"少報(bào)罰五、多報(bào)不獎(jiǎng)"是HU績(jī)效考核法的成功關(guān)鍵。"少報(bào)罰五"是指到年終實(shí)際完成數(shù)(假定為100萬(wàn))超過(guò)其年初自報(bào)數(shù)(假定為80萬(wàn))時(shí),對(duì)少報(bào)部分要收取五成罰金。即(20萬(wàn)(50%=(10萬(wàn)。"超額獎(jiǎng)七"是指當(dāng)年終實(shí)際完成的利潤(rùn)數(shù)(假定為100萬(wàn))超過(guò)了合同承包基數(shù)(假定為90萬(wàn))時(shí),則利潤(rùn)超額完成部分的709b(即該例的10(70%=7萬(wàn))歸代理人所有,30%部分為委托人所有。對(duì)于年終不能完成基數(shù)的,企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)代理人進(jìn)行處罰或免予處罰。
根據(jù)以上陳述,設(shè)委托人要求數(shù)為D(demand),代理人自報(bào)數(shù)為S(self-offered),最終的利潤(rùn)承包基數(shù)為C(contract)。為簡(jiǎn)便起見,委托人要求數(shù)與代理人自報(bào)數(shù)各取509毛權(quán)數(shù)的算術(shù)平均,即權(quán)數(shù)w=0.5。聯(lián)合利潤(rùn)基數(shù)確定法公式即可以表示為:
C=0.5S+0.5D
在實(shí)際操作中,甚至可以進(jìn)一步將上式簡(jiǎn)化為:
C=S×80%
即合同基數(shù)(C)=下級(jí)自報(bào)數(shù)(S)×80%。換句話說(shuō),上級(jí)可以把下級(jí)的自報(bào)數(shù)打八折,即成為下級(jí)的利潤(rùn)承包基數(shù)(參看下面案例二)。
當(dāng)然,算術(shù)平均只是聯(lián)合利潤(rùn)基數(shù)確定法中一種特殊的平均方法,更加一般的平均方法是加權(quán)平均:
C=wS+(1(w)D
經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的數(shù)學(xué)方法證明,如果委托人在給代理人確定承包基數(shù)時(shí)采用上述HU績(jī)效考核法亦即聯(lián)合利潤(rùn)基數(shù)確定法,代理人一定會(huì)自覺地報(bào)出一個(gè)他自己通過(guò)努力可以達(dá)到的最大基數(shù)。而委托人則只需提出個(gè)保底數(shù)或把代理人的自報(bào)數(shù)打八折作為委托人的要求數(shù)就行了。假設(shè)某代理人能夠完成利潤(rùn)的實(shí)際能力為80萬(wàn)元,他自報(bào)60萬(wàn)元,委托人也只要求60萬(wàn)元,承包合同基數(shù)C=0.5S+0.5D=0.5(60+0.5(60=60(萬(wàn)元)。代理人在期末超基數(shù)80(60=20(萬(wàn)元)。根據(jù)"超額獎(jiǎng)七"的原則,他可以獲得20(0.7=14(萬(wàn)元)的獎(jiǎng)金。但根據(jù)聯(lián)合基數(shù)確定法中"少報(bào)罰五"的規(guī)定。由于代理人的實(shí)際能力(期末實(shí)際完成數(shù))為80萬(wàn)元,而他在年初只報(bào)了60萬(wàn)元,所以他還要交納20(0.5=10(萬(wàn)元)的罰金。兩者相抵,代理人凈獲獎(jiǎng)金為14(104(萬(wàn)元)。類似地,如果代理人自報(bào)數(shù)為70萬(wàn)元,代理人的要求數(shù)仍然為60萬(wàn),則代理人可以拿到5.5萬(wàn)元獎(jiǎng)金。當(dāng)代理人的年初自報(bào)數(shù)超過(guò)實(shí)際能力比如為90萬(wàn)元時(shí),由于基數(shù)提高,代理人年底只得到3.5萬(wàn)元的獎(jiǎng)金。事實(shí)證明,只有當(dāng)代理人的年初自報(bào)數(shù)與年終實(shí)際完成數(shù)符合時(shí),代理人可以得到的獎(jiǎng)金數(shù)最大,該例中為7萬(wàn)元。
需要說(shuō)明,聯(lián)合基數(shù)確定法中的少報(bào)受罰系數(shù)Q、超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)P、代理人權(quán)數(shù)W等是重要的參數(shù),它們的數(shù)值不是唯一確定的,而是可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況靈活地制訂。但是,這三個(gè)參數(shù)必須滿足如下的關(guān)系式(胡祖光,2000):
P>Q>WP
即:超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)>少報(bào)受罰系數(shù)〉代理人權(quán)數(shù)×超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)
只要上式得到滿足,下級(jí)一定會(huì)報(bào)出一個(gè)他能夠?qū)嶋H完成的最大數(shù)。這樣,上級(jí)也就沒有必要在確定利潤(rùn)額時(shí)抬高基數(shù),而只要提出一個(gè)基本數(shù)就可以了。通過(guò)這一方法,可以改變委托人與代理人之間的不合作博弈關(guān)系,形成一種激勵(lì)相容機(jī)制,大大降低談判、監(jiān)督等交易費(fèi)用,并使基數(shù)確定過(guò)程變得簡(jiǎn)單、友好。
二、HU績(jī)效考核法應(yīng)用的兩則案例與實(shí)施中需要注意的問(wèn)題
自從2000年聯(lián)合基數(shù)確定法研究成果形成后,便引起了一些管理學(xué)者和實(shí)際工作部門同志的重視。經(jīng)過(guò)近兩年來(lái)的實(shí)際應(yīng)用,已經(jīng)取得了一定的成效。這里舉兩個(gè)應(yīng)用HU績(jī)效考核法的實(shí)際例子,以供借鑒。
案例1:2001年初,北京北辰實(shí)業(yè)股份有限公司采用HU績(jī)效考核法對(duì)下屬7家企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)指標(biāo)核定。北辰實(shí)業(yè)的做法是由委托方對(duì)所屬企業(yè)提出利潤(rùn)基數(shù),各企業(yè)提出經(jīng)過(guò)努力可以實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)指標(biāo)。上下級(jí)兩個(gè)基數(shù)進(jìn)行算術(shù)平均便成為當(dāng)年該企業(yè)的基數(shù)指標(biāo)。經(jīng)過(guò)協(xié)商,2001年北辰實(shí)業(yè)下屬7家企業(yè)的平均超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)P為9.85%,少報(bào)受罰系數(shù)Q為6%。只完成基數(shù)指標(biāo)時(shí)沒有獎(jiǎng)勵(lì),只給門檻報(bào)酬(基本收入);不能完成基數(shù)指標(biāo)時(shí),要扣除基本收入(以80%基本收入作為保底收入)。根據(jù)HU績(jī)效考核法的20字口訣,北辰實(shí)業(yè)股份有限公司代理方實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)(獎(jiǎng)懲)收入為:
代理人風(fēng)險(xiǎn)收入=超額完成數(shù)×獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)-企業(yè)少報(bào)數(shù)×受罰系數(shù)
這一規(guī)定頒布后,北辰實(shí)業(yè)股份有限公司下屬企業(yè)紛紛要求提高利潤(rùn)自報(bào)數(shù),出現(xiàn)了"跳起來(lái)摘蘋果"的好現(xiàn)象。結(jié)果7家企業(yè)新增自報(bào)數(shù)3010萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)了激勵(lì)相容的財(cái)務(wù)管理新機(jī)制。
案例2:浙江某股份有限責(zé)任公司(私人資本占主要股份),主業(yè)為計(jì)算機(jī)機(jī)房電源生產(chǎn)。2001年采用聯(lián)合基數(shù)確定法進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。該考核方案為:合同基數(shù)(C)=下級(jí)自報(bào)數(shù)(S)×80%,超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)P為40%,少報(bào)受罰系數(shù)Q為33%,代理人不能完成基數(shù)時(shí)的受罰系數(shù)為40%(與激勵(lì)系數(shù)相同,以體現(xiàn)激勵(lì)—約束的一致性原則)。該公司去年的實(shí)際稅后利潤(rùn)完成數(shù)為1028萬(wàn)元,今年使用聯(lián)合基數(shù)確定法進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。由于聯(lián)合基數(shù)法對(duì)代理人具有明確的獎(jiǎng)懲機(jī)制,并且對(duì)完成目標(biāo)后的獎(jiǎng)勵(lì)情況能有一個(gè)明確預(yù)期,故能夠較好地調(diào)動(dòng)代理人積極性。公司經(jīng)理班子今年將自報(bào)利潤(rùn)基數(shù)提高到1675萬(wàn)元,合同基數(shù)為1340(1675×80%)萬(wàn)元。加上該年行業(yè)形勢(shì)向好,到10月底,該公司已經(jīng)完成了年初提出的利潤(rùn)自報(bào)數(shù)。為了最大限度地調(diào)動(dòng)代理人積極性,控股公司允許該公司在11月初有一次調(diào)整自報(bào)基數(shù)的機(jī)會(huì)。經(jīng)理班子根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況,將自報(bào)基數(shù)提高到2345萬(wàn)元,合同基數(shù)為1876萬(wàn)元(2345×80%),最后完成2345萬(wàn)元。這樣,代理人年終得到187.6萬(wàn)元的獎(jiǎng)金,比去年增加約80%,而股東所得則比上年的1028萬(wàn)元增加了110%,形成了激勵(lì)相容的雙贏財(cái)務(wù)機(jī)制。
另外,HU績(jī)效考核法的發(fā)明人杭州商學(xué)院胡祖光教授還將這一方法應(yīng)用于虧損企業(yè)的績(jī)效考核,以減虧作為增贏目標(biāo)進(jìn)行減虧考核,取得了同樣的成效。
需要說(shuō)明,HU績(jī)效考核法是建立在代理人具有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的較為充分信息的假設(shè)基礎(chǔ)上,同時(shí)是以經(jīng)濟(jì)人的生產(chǎn)者效用最大化——利潤(rùn)最大化為假設(shè)目標(biāo)的。然而,事實(shí)上代理人未必能夠真正準(zhǔn)確掌握公司經(jīng)營(yíng)的全部信息,同時(shí)對(duì)代理人的利潤(rùn)最大化目標(biāo)假設(shè)也常常存在問(wèn)題。因?yàn)?代理人事實(shí)上會(huì)選擇工作與閑暇之間的某種比例。不同代理人的閑暇需求是不同的。而過(guò)高的代理報(bào)酬也會(huì)導(dǎo)致代理人的代理勞動(dòng)供給曲線向后傾斜(斜率為負(fù))。因此,在實(shí)施HU績(jī)效考核法的過(guò)程中必須注意以下問(wèn)題:
首先,由于外部市場(chǎng)條件與內(nèi)部要素條件的變化,公司經(jīng)營(yíng)者常常難以在年初就準(zhǔn)確預(yù)期全年的收益情況。并且,預(yù)期越求精確,需要投入的精力往往也越大。針對(duì)這種情況,為了最大限度地鼓勵(lì)和調(diào)動(dòng)代理人的積極性,可以允許在第四季度初調(diào)整一次自報(bào)基數(shù)。但只允許往上調(diào)。如上述案例二就進(jìn)行了利潤(rùn)基數(shù)的往上調(diào)整,實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容的最大化目標(biāo)。
其次,聯(lián)合基數(shù)確定法中,激勵(lì)系數(shù)與處罰系數(shù)的確定存在著較大彈性。前面的"少報(bào)罰五、超額獎(jiǎng)七"只是個(gè)大數(shù)原則,具體的獎(jiǎng)罰成數(shù)一般可以在滿足上述P>Q>WP的約束條件下,通過(guò)協(xié)商解決。上述案例二用的就是"超額獎(jiǎng)四(40%)、少報(bào)罰三三(33%)、代理人不能完成基數(shù)時(shí)罰四(40%)"的原則。因此,采用HU績(jī)效考核法事實(shí)上仍然存在著相當(dāng)?shù)撵`活性。這對(duì)于不同企業(yè)根據(jù)自身的實(shí)際情況并注意與傳統(tǒng)獎(jiǎng)懲辦法適當(dāng)銜接是很有好處的。當(dāng)然,獎(jiǎng)懲系數(shù)確定過(guò)程中的博弈,會(huì)產(chǎn)生一定的交易費(fèi)用。但這對(duì)于防止片面化、通過(guò)談判最終形成均衡的激勵(lì)相容機(jī)制是有益的。
最后,當(dāng)代理人行為偏離一般的生產(chǎn)者效用最大化目標(biāo)假設(shè),選擇休閑最大化偏好而非利潤(rùn)最大化偏好,或者其行為與委托人目標(biāo)故意抗衡、追求利潤(rùn)外收益時(shí),該辦法也將遇到"考核失靈"的麻煩。換句話說(shuō),代理人能夠做1000萬(wàn)卻只自報(bào)并只完成100萬(wàn)。在這種情況下,必須尋找原因,或者更換代理人,或者調(diào)整獎(jiǎng)懲系數(shù)以給代理人以切實(shí)的激勵(lì)。可見,HU績(jī)效考核法也并不是處處?kù)`驗(yàn)的。